解读

期货作为一个大类资产，走势和股票、债券相关度很低甚至为负，有助于我们改善和优化资产配置组合。

CTA策略表现的好坏与否更多的与市场的波动率相关。当市场呈现出明显的上涨或下跌的趋势时，趋势跟踪策略往往会表现较好；当市场呈现无序波动的格局时，CTA往往无法有效捕捉趋势，策略表现欠佳。