微信

400-6001-777
理财顾问培养 投资者教育 研究报告 专家解读
【明星讲堂第十三期】为您揭开一支私募基金诞生的奥秘
发布日期:2018-06-08    浏览次数:213次

 

 

大家好,欢迎收听由含德学院出品的明星讲堂栏目,我是含德基金冯铭。 跟大家聊聊私募基金的那些事儿。

当面对着众多种类的私募基金、理财产品时,我不知道各位想没想过一个问题:一支私募基金或是一款理财产品是如何诞生的?无论是理财经理或是客户,接触到的都是一个成品,那么这个成品经历了怎样的过程,为什么它能够被推到人们的面前,今天这个奥秘就由我为大家揭晓。自此之后,大家就会明白为什么私募基金会如此安稳的盈利,这背后隐藏的秘密究竟是什么。

一支私募基金的诞生,离不开层层的筛选和选拔,在资产荒的大背景下,好项目更是可遇不可求。一家专业合规的基金公司,往往会指派项目经理在市场上寻找优质投资标的,项目经理寻找投资机会筛选目标企业后,再由目标企业制定融资商业计划书,详细列出所需资金和投入时间以及盈利预测、销售和销售增长预测等私募股权基金关注的内容作为尽调,然后私募股权基金方根据这份融资商业计划书展开为期一个多月的投资研讨会,基金公司会具体分析投资项目的企业管理人的素质和能力,并对目标企业的盈利能力进行评估,所以基金公司非常看重对目标企业管理团队的考评,同时基金公司还会考察目标公司所生产的产品包含的知识产权或技术含量从而估测投资盈利的可行性。当一家投资标的企业通过了筛选,基金公司会和企业管理人达成初步投资协议,同时基金公司组建项目经理、会计、律师等组成的专业团队调查和评估企业管理调查、法律尽职调查、财务尽职调查等内容,调查结果直接会影响该支基金是否要进行投资、如何投资以及投资多少的决定。

只有通过了上面严格的审核,筛选出的符合基金公司要求的投资标的企业,基金公司才会与其签订投融资协议。投融资协议除包括估值定价、董事会席位安排、投资方否决权和其他公司治理结构、进入策略和退出策略等商业条款外,还有许多复杂的财务和法律条款,需要会计师和律师专业人士参与谈判,以保护双方利益,避免将来纠纷的产生。

当上述步骤全部完成后,基金公司还需要将调研资料提交证券公司、托管银行处进行审核,审核通过签订监管与托管协议并开户,至此一支基金产品正式诞生。然而基金项目的成立只是刚刚开始而已,基金公司还会随时监管基金项目的运作,进入投后管理环节。

至此我们可以看出,真正专业正规的基金公司,在投资标的的选择上十分谨慎,依托着自己对资本市场的了解与相关管理和投资的专业知识和背景,才能够建立其成熟完善的投融资体系。只有这样的基金公司,才会获得市场和客户的认可,才能真正发行出一支支优质的私募基金。

更多精彩内容,我们下期再见。

 

投资有风险,理财需谨慎,以上言论仅代表个人。未经作者允许请勿转载。

打造中国最具创新意识、最专业的基金公司。


力于为您的财富保值增值保驾护航!


To build Chinese most innovative consciousness, the most professional fund company.