近期，私募基金在权益市场的动作表明其对市场前景持乐观态度。8月，超九成私募基金计划持仓不变或加仓，同时，多家百亿级私募机构频发自购。

 

积极行为预示市场或处于底部

 

数据显示，私募基金的积极行为预示市场或处于底部区域，对后市行情充满信心。在当前全球资本市场寻求避风港的背景下，A股市场价值洼地吸引资本关注。

 

有分析认为，私募的高仓位及自购行为展现了其对中国经济长期稳定发展的信心，以及对市场未来反弹的预期。业内人士表示，私募机构的动作通常预示市场正在筑底。

 

近段时间以来，尽管权益市场震荡调整，但是，私募机构用实际行动看好权益市场，多数基金管理人选择保持仓位不变、坚守权益市场，部分基金管理人还有加仓计划。

 

最新统计数据显示，截至2024年7月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为73%，仓位在五成及以上的私募基金占比近九成。超九成的私募基金管理人8月份拟持仓不变或加仓。

 

私募新产品发行回暖

 

近期私募新产品发行持续回暖，无疑释放一定的市场信号。

 

数据显示，7月共有416家私募证券管理人合计备案私募证券产品590只，较6月的506只增长16.6%。至此，私募证券产品备案数量已连续2个月回升，私募资金抄底意愿明显。

 

具体来看，股票策略最受青睐。7月合计备案股票策略产品352只，占当月备案私募证券产品总量的59.66%。今年以来表现最为出色的债券策略，反而突受冷落。7月债券策略产品合计备案17只，占比仅为2.88%，在五大策略中垫底。

 

值得注意的是，量化产品依旧获得资金捧场。7月合计备案量化产品186只，占备案产品总量的31.53%。较之以往，这一比例虽略有下降，但依然保持较高水平。

 

总体上看，百亿私募依旧是新产品发行的主力军。7月共有29家百亿规模私募合计备案产品64只，占备案产品总量的10.85%，平均一家百亿规模私募备案的产品数量就超过2只。

不断释放市场积极信号

 

仓位在五成及以上的私募基金占比为89.7%。其中，19%的私募基金处于满仓及加杠杆状态；仓位在80%以上（不含满仓）区间的私募基金占比38.8%；50%至80%（不含）仓位区间的私募基金占比31.9%。而仓位在五成以下的私募基金占比为10.3%，其中仅有0.9%的私募基金空仓。

 

数据还显示，在8月份仓位增减计划上，有5.2%的基金经理打算大幅增仓，较上个月上涨2.4%；有21.6%的基金经理打算增仓，另有66.4%的基金经理打算维持仓位不变。

 

此外，私募机构还积极自购。7月份，不少百亿元级私募基金自购多次，股票私募仓位维持高位和私募机构频频自购行为，释放出一系列积极的市场信号。

 

一方面，这表明私募机构对中国经济的长期稳定发展持有坚定信心，认为中国资本市场具备强大的韧性和潜力；另一方面，显示出资本对于当前中国股市价值洼地的认可和对未来市场反弹的预期。

 

私募机构对未来市场行情充满信心，作为专业的投资机构，私募机构具有较强的逆向投资能力，因此，其自购和大幅加仓等行为往往意味着市场处于筑底阶段，也表明私募机构对市场的长期看好。

 

政策层面为资本提供利好

 

政策层面的利好为资本市场的稳定和提振提供了有力支撑，优质的公司最终会迎来可观增长。

 

在资本寻求安全避风港需求迫切的当下，处于价值洼地的A股市场的潜在投资价值或被更多资本看到。

 

当前市场整体处于底部区域，政策层面的积极信号也在不断释放。在全球地缘政治环境风云变幻的背景下，海外资本市场的不确定性显著增加。

 

近期韩国、日本股市的大幅波动，以及纳斯达克指数的大跌，反映出资本在全球范围内寻求安全避风港的需求愈发迫切。中国股市的稳健表现和潜在的投资价值进一步吸引全球资本的目光。

 

当下的投资思路还是通过结构性的持仓来做防守。优质的公司即便短期还有可能下跌，但最终也会迎来可观的上涨空间。

 

具体到投资领域，私募机构特别关注科技、医药等板块，这些领域不仅具有较高的投资性价比，也是中国经济转型升级的重点方向。

 

现在来看，价值和成长的收益率已经接近。下一轮牛市中，成长股有望成为主角，或许还可能诞生5倍、10倍上涨空间的优质成长股，医药、消费、科技是三大传统战场。